有关参与式金融？

什么是参与式金融？

无息原则是伊斯兰教有关经济和金融活动的主要支柱之一。因此，参与式金融在土耳其向来被称为无息金融。另一方面，伊斯兰教关于经济和金融交易的禁令和禁忌还包括其他不同支柱，如禁止盖拉尔（Gharar）、不在宗教禁止的领域开展业务，如禁止赌博等。虽然无息是必要条件，但并非充分条件。因此，有些金融产品、服务或交易是无息的，但并不包括在参与式金融的范畴。在这方面，“无息金融”的概念被认为是一种限制性术语。

此外，社会上普遍认为无息金融的概念会导致一种不提供任何回报的金融结构。但实际上，以实体部门为导向、以风险分担为基础的参与式金融体系有可能提供远高于传统金融体系利息回报的回报率。在此，使用参与金融的概念而不是无息金融的概念，有助于提高人们对无息金融的积极看法，并有助于挖掘客户群潜力。在这一框架下，正如《参与金融战略文件》所述，"参与金融 "这一概念应作为一个更具包容性和广泛性的概念来使用，而不仅是无息金融的概念。

参与金融是一个总括概念，涵盖所有按照参与金融原则运作的部门，以及这些部门提供的产品、服务和交易。参与金融是在参与金融原则和以目的为导向的原则下，按照参与金融原则运作的金融体系，包括优先考虑以目的为导向原则的产品、服务、活动和机构。

参与金融的原则

参与金融原则也可以被视为参与金融体系的构成，是决定机构、组织、产品、服务和其他活动能否被纳入参与金融体系的基本原则。参与金融的原则以伊斯兰法为基础。与其他宗教领域不同，伊斯兰法在经济和金融事务方面的基本规则是确定禁止和限制事项，并给予当事人其他方面的自由。参与金融的基本原则旨在通过确定禁止和限制事项，勾勒出参与金融体系的界限。

在伊斯兰教法中，有关经济和金融问题的各种禁止和限制既有伊斯兰教教义的内容，也有非伊斯兰教教义的内容。例如，对利息的禁止属于非伊斯兰教法问题，是严格禁止的。另一方面，各种金融合同中利息的性质和存在则属于伊斯兰教义问题。此外，根据教法解释，这些禁止和限制的定义和概念特征可能有所不同。因此，这些原则的细节和概念应由专家或机构（如中央咨询委员会）确定。

现将世界和土耳其普遍接受的、可视为参与金融原则的基本原则和原则简要介绍如下，以供参考：

无息
- 禁止盖拉尔（不确定性）和无知
不赌博
基于风险和责任的收入
禁止的活动

目标导向原则

参与金融原则基本上划定了参与金融制度的法律界限。在《参与金融战略文件》中，还提出了一个所谓“目标导向原则”的总体框架，作为对参与金融原则的补充和支持。
参与金融原则侧重于参与金融体系的法律方面，而目标导向原则则侧重于其影响和结果。目标导向原则支持参与金融原则的有效实施，促进利益相关者和社会实现各种经济、社会和人道主义理想。例如，虽然风险分担未列入参与金融原则，但却被视为目标导向原则之一。其主要原因在于基于风险分担的金融体系更有助于实现公平、可持续和强劲的经济增长。
目标导向原则旨在包括但不限于以下有关参与金融实践的方面：

尽可能减少基于教法要求而允许的做法，并开发替代这些做法的方法；
在开发新的金融产品时，考虑其对社会、经济和环境的影响；
以直接支持实体经济并产生积极社会影响的方式实施参与金融实践；
减少或防止使用虚构产品、服务和活动；
专注于支持价值创造的产品、服务和活动；
统一参与式金融实践的经济内容和法律形式。

参与金融原则规定了界定参与金融体系的原则和规则，并勾勒出这一体系的边界。另一方面，以目标为导向的原则旨在提高符合参与金融原则的产品、服务和活动对社会、经济和社会的积极影响。因此，在制定有关参与金融的战略、立法、实践和教法决定时，必须考虑到目标导向原则。

参与金融的范围

参与金融体系由四个主要部门（参与金融机构、参与资本市场、参与保险、参与社会金融）以及每个部门下的市场、机构和组织构成。

参与金融部门

* 根据参与金融的原则开展工作
** 在《参与金融战略文件》中，建议将现有的“参与银行”改为“参与金融机构”。
构成参与金融体系的部门和分部门定义如下：
参与金融机构（KFNK）：

参与金融机构；
以参与为基础的开发银行和投资银行；
参与型储蓄融资公司。

参与资本市场（KSP）：

伊斯兰债券市场；
参与式货币和外汇市场；
参与式证券交易所和股票市场；
参与式投资基金；
参与式天使投资；
参与式创业和风险资本；
参与式众筹、P2P等。

参与保险（KSG）：

参与保险公司；
参与再保险公司；
参与式私人养老金制度；
参与式自动参与系统。

参与式社会金融（KSF）：

基金会（按参与金融原则运作）；
天课；
无息贷款给付；
参与式小额信贷。